After doing these courses, I feel confident creating professional visualizations and dashboards
Shoebur RahmanProcurement Specialist, Giz Bangladesh
Опис курсу
Після цього курсу з кількісних фінансів в R ви зможете використовувати R, щоб розробити модель оцінювання облігації з фіксованою відсотковою ставкою, оцінити та проаналізувати дохідність облігації (тобто міру альтернативної вартості для інвесторів в облігації), а також змоделювати техніки, які використовують для захисту облігаційних портфелів від змін відсоткових ставок. Навіщо оцінювати облігації? Облігації — це цінні папери, які випускають уряди або корпорації; вони сплачують відсотки за фіксованим графіком і є найвідомішим видом інструментів із фіксованим доходом. Ринок інструментів із фіксованим доходом у США у 1,5 раза більший за ринок акцій США, але, на відміну від акцій, більшість таких інструментів, зокрема облігації, торгуються дуже нечасто. Тому ціна облігації може бути менш надійним індикатором її вартості, і під час аналізу та оцінювання облігацій потрібні аналітичні методи.
Попередні вимоги
Навчальний план
Зміст курсу
1
Вступ і оцінювання «plain vanilla» облігацій
Ринок інструментів із фіксованим доходом великий і насичений складними інструментами. У цьому курсі ми зосередимося на «plain vanilla» облігаціях, щоб закласти міцну базу, потрібну для роботи зі складнішими інструментами з фіксованим доходом. У цьому розділі ми продемонструємо механіку оцінювання облігацій, зосередившись на річному купоні, фіксованій ставці, фіксованому строку погашення та відсутності опціонів.
- Вступ50 XP
- Ціна проти вартості50 XP
- Часова вартість грошей50 XP
- Обчислення майбутньої вартості облігації100 XP
- Обчислення теперішньої вартості облігації100 XP
- Оцінювання облігацій50 XP
- Складання грошових потоків облігації100 XP
- Дисконтування грошових потоків облігації за відомою дохідністю100 XP
- Перетворіть свій код на функцію50 XP
- Перетворіть свій код на функцію оцінювання облігації100 XP
2
Дохідність до погашення
Оцінка дохідності до погашення (YTM). Показник YTM відображає очікувану дохідність для інвесторів в облігації, якщо вони триматимуть її до погашення. Це число узагальнює компенсацію, яку інвестори вимагають за ризик, що вони беруть на себе, інвестуючи в конкретну облігацію. Ми обговоримо, як можна оцінити YTM облігації.
3
Дюрація та опуклість
Процентний ризик — найбільший ризик, із яким стикаються інвестори в облігації. Коли відсоткові ставки зростають, ціни облігацій падають. Через це багато уваги приділяють тому, наскільки чутлива ціна конкретної облігації до змін ставок. У цьому розділі ми почнемо з простого показника волатильності ціни облігації — вартості ціни базисного пункту (Price Value of a Basis Point). Далі ми розглянемо дюрацію та опуклість — два поширені показники, які використовують для керування процентним ризиком.
4
Комплексний приклад
Ми об'єднаємо всі методи, які ви опанували в розділах 1–3, в одному комплексному прикладі. Вас попросять оцінити облігацію, використовуючи дохідність порівнянної облігації, а також оцінити дюрацію та опуклість цієї облігації.
R
Оцінювання та аналіз облігацій в R
Курс
завершено
