Dopo aver seguito questi corsi, mi sento sicuro nel creare visualizzazioni e dashboard professionali
Shoebur RahmanSpecialista degli acquisti, Giz Bangladesh
Descrizione del corso
Come facciamo a capire se un'azione è a buon prezzo o troppo cara? Per riuscirci, dobbiamo confrontare il prezzo del titolo con il suo valore. Il prezzo si può ottenere da diverse fonti pubbliche, come Yahoo Finance o Google Finance. Il valore del titolo, però, è molto più difficile da determinare. Ogni investitore deve elaborare la propria valutazione del titolo. In questo corso imparerai le basi per valutare le azioni usando approcci di valore attuale, come il free cash flow to equity e i modelli di sconto dei dividendi, oltre ai multipli di valutazione. Alla fine del corso sarai in grado di costruire i tuoi modelli di valutazione.
Prerequisiti
Programma
Struttura del corso
1
Approcci di valore attuale
Molti privati e istituzioni investono in azioni. Per farlo in modo efficace, l'investitore deve comprendere bene come il valore dell'azione si confronta con il prezzo del titolo. In questo corso ci concentriamo sui concetti fondamentali della valutazione azionaria. Partiamo dal valore del denaro nel tempo e poi passiamo al primo dei due metodi di discounted cash flow che tratteremo: il modello di valutazione basato sul free cash flow to equity.
- Introduzione al corso e valutazione fondamentale50 XP
- Valore temporale del denaro100 XP
- Differenza tra valutare i flussi di cassa dell’impresa e dell’azionista50 XP
- Il modello del Free Cash Flow to Equity50 XP
- Calcolare l'utile operativo50 XP
- Calcola il Free Cash Flow to Equity100 XP
- Calcolo del valore terminale100 XP
- Calcolare il valore del capitale azionario50 XP
- Calcolare il Valore Attuale del Free Cash Flow to Equity100 XP
- Calcola il valore attuale del valore terminale100 XP
- Calcola il valore del capitale proprio100 XP
2
Tasso di crescita in perpetuità, analisi delle proiezioni e utilizzo di un Dividend Discount Model
Una delle componenti cruciali della valutazione con il free cash flow to equity è l'uso di proiezioni affidabili. Nella prima parte di questo capitolo discuteremo come analizzare le proiezioni per aiutarci a individuare le domande giuste da porre. Nella seconda parte passeremo al secondo dei nostri modelli di discounted cash flow: il Dividend Discount Model. In questo approccio scontiamo i dividendi attesi invece dei flussi di cassa liberi.
3
Tasso di sconto / Stima del costo del capitale
Per poter scontare i flussi di cassa, ci serve un tasso di sconto. Per il free cash flow to equity e per il Dividend Discount Model, il costo del capitale proprio è il tasso di sconto appropriato. In questo capitolo vedremo come si calcolano le singole componenti del costo del capitale proprio.
4
Valutazione relativa
La valutazione relativa ci permette di usare la valutazione di società comparabili per inferire il valore dell’azienda in esame. In questo capitolo vedremo come identificare le società comparabili e come calcolare i multipli di valutazione. Mostreremo anche come analizzare i determinanti dei multipli.
5
Esercizio completo
Questo capitolo combina le lezioni dei Capitoli 1-4 in una serie di esercizi. Ti verrà chiesto di ispezionare i dati e di valutare l’azienda usando approcci di discounted cash flow e di valutazione relativa. Alla fine, combinerai i risultati in una tabella riepilogativa.
R
Valutazione azionaria in R
Corso
completato
