Ga naar hoofdinhoud

Cursus

Introductie tot portefeuilleanalyse in R

BasisVaardigheidsniveau

Bijgewerkt 11-2023

Gebruik je financiële en R-vaardigheden om financiële portefeuilles te backtesten, analyseren en optimaliseren.

Start Cursus Kosteloos

RApplied Finance

5 u

14 videos

57 Opdrachten

4,400 XP

35,313

Bewijs van Prestatie

Geliefd bij leerlingen van duizenden bedrijven

Een team trainen?

Probeer voor bedrijven

Cursusbeschrijving

Een gouden regel bij beleggen is om je portefeuillestrategie altijd te testen op historische data en, zodra je de strategie gebruikt, de prestaties voortdurend te monitoren. In deze cursus leer je dit door portefeuillerendementen kritisch te analyseren met het pakket PerformanceAnalytics. De cursus laat ook zien hoe je de portefeuillegewichten schat die risico en rendement optimaal in balans brengen. Dit is een datagedreven cursus die portefeuilletheorie combineert met praktijk in R, geïllustreerd met praktijkvoorbeelden van aandelenportefeuilles en assetallocatieproblemen. Als je na deze cursus verder met de data aan de slag wilt, kun je de data uit de eerste drie hoofdstukken ophalen met het tseries-pakket.

Vereisten

Intermediate R for Finance

1

De bouwstenen

Activarendementen en portefeuillegewichten; dat zijn de bouwstenen van een portefeuillerendement. Dit hoofdstuk gaat over het berekenen van die portefeuillegewichten en rendementen in R.

Welkom bij de cursus

Grip krijgen op de basis

Krijg gevoel voor de data

De portefeuillegewichten

Portefeuillegewichten berekenen als componentwaarden zijn gegeven

De gewichten van een gelijkgewogen portefeuille

De wegingen van een marktkapitalisatie-gewogen portefeuille

Het portefeuillerendement

Berekening van portefeuillerendementen

Van eenvoudig naar bruto en meerperioderendenementen

De asymmetrische impact van winsten en verliezen

PerformanceAnalytics

Buy-and-hold versus (dagelijks) herbalanceren

De tijdreeks van activarendementen

De tijdreeks van portefeuillerendementen

De tijdreeks van gewichten

Hoofdstuk beginnen

2

Prestaties analyseren

De geschiedenis van portefeuillerendementen geeft waardevolle informatie over hoeveel de belegger kan verwachten te winnen of te verliezen. Dit hoofdstuk introduceert de R-functionaliteit om de beleggingsprestaties te analyseren op basis van een statistische analyse van de portefeuillerendementen. Het omvat grafische analyse en het berekenen van prestatiestatistieken die het gemiddelde rendement, het risico en het risico-aangepaste rendement uitdrukken over rollende schattingsvensters.

Dimensies van portefeuillevermogen

De maandelijkse S&P 500-rendementen verkennen

Het maandelijkse gemiddelde en de volatiliteit

De (geannualiseerde) Sharpe-ratio

Excedentrendementen en de Sharpe-ratio van de portefeuille

Geannualiseerd gemiddelde en volatiliteit

Tijdsvariatie in portfolioprestaties

Effect van de keuze van vensterlengte

Rollende jaargemiddelde en volatiliteit

Prestatieanalyse per subperiode en de functie window

Niet-normaliteit van de rendementsverdeling

Risico en rendement in balans

Niet-normaliteit detecteren met scheefheid en kurtosis

Maatstaven voor neerwaarts risico

Drawdowns door hoog kopen, laag verkopen

Hoofdstuk beginnen

3

Prestatie-drivers

Naast het bestuderen van de portefeuillepresentatie op basis van de waargenomen reeks portefeuillerendementen, is het relevant om te bepalen hoe individuele (verwachte) rendementen, volatiliteiten en correlaties samen de totale portefeuillepresentatie bepalen.

Aanjagers in het geval van twee assets

Aandrijver 1: de individuele prestaties van de assets

Driver 2: De keuze van portefeuillegewichten

Driver 3: De correlatie tussen de rendementen van assets

Correlatie interpreteren

Matrixnotatie gebruiken

Een risico-rendement-scatterdiagram maken

De covariantiematrix

Matrixgebaseerde berekening van het portefeuillegemiddelde en de variantie

Risicobudget van de portefeuille

Wie heeft het gedaan?

Hoofdstuk beginnen

4

De portefeuille optimaliseren

Tot nu toe hebben we de portefeuillegewichten als gegeven beschouwd. In dit hoofdstuk leer je hoe je in R de portefeuillegewichten bepaalt die optimaal zijn om een gewenst rendement met minimale variantie te behalen, met inachtneming van beperkingen op de portefeuillegewichten.

De moderne portefeuilletheorie van Harry Markowitz

Beleggen op basis van gemiddelde-variantie in DJIA-aandelen

Maandrendementen van de 30 DJIA-aandelen verkennen

Het mean-variance-efficiënte portefeuille vinden

Effect van het rendementsdoel

Beperkingen op gewichten opleggen

De efficiënte grenslijn

De efficiënte grens berekenen met een raster van doeldrendementen

De efficiënte grens interpreteren

Eigenschappen van de efficiënte grenslijn

De minimaal-variantie- en maximaal-Sharpe-ratio-portefeuille

In-sample- versus out-of-sample-evaluatie

Evaluatie met gesplitste steekproef

Beoordeling van prestaties buiten de steekproef

Het is nog niet klaar

Hoofdstuk beginnen

Introductie tot portefeuilleanalyse in R

Cursus
voltooid

Verdien een prestatieverklaring

Voeg deze referentie toe aan je LinkedIn-profiel, cv of curriculum vitae
Deel het op sociale media en in je functioneringsgesprekSchrijf je nu in

Sluit je aan bij meer dan 19 miljoen leerlingen en start vandaag nog met Introductie tot portefeuilleanalyse in R!

Ontwikkel je datavaardigheden met DataCamp voor Mobiel

Maak vooruitgang onderweg met onze mobiele cursussen en dagelijkse 5-minuten programmeeruitdagingen.