การประเมินมูลค่าและวิเคราะห์พันธบัตรด้วย R

หลังจากเรียนคอร์สการเงินเชิงปริมาณด้วย R นี้ คุณจะสามารถใช้ R สร้างโมเดลเพื่อประเมินมูลค่าพันธบัตรอัตราดอกเบี้ยคงที่ ประมาณการและวิเคราะห์ผลตอบแทนของพันธบัตร (ซึ่งเป็นตัววัดต้นทุนเสียโอกาสของนักลงทุนในพันธบัตร) รวมถึงสร้างแบบจำลองเทคนิคที่ใช้ป้องกันพอร์ตพันธบัตรจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ทำไมต้องประเมินมูลค่าพันธบัตร? พันธบัตรคือตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลหรือบริษัท ซึ่งจ่ายดอกเบี้ยตามกำหนดเวลาที่แน่นอน และเป็นตราสารรายได้คงที่ที่รู้จักกันแพร่หลายที่สุด ตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐฯ มีขนาดใหญ่กว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ถึง 1.5 เท่า แต่ต่างจากหุ้นตรงที่ตราสารรายได้คงที่ส่วนใหญ่ รวมถึงพันธบัตร มีการซื้อขายที่ไม่บ่อยนัก ด้วยเหตุนี้ ราคาพันธบัตรจึงอาจสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงได้ไม่แม่นยำ และเทคนิคเชิงวิเคราะห์จึงมีความจำเป็นในการวิเคราะห์และประเมินมูลค่าพันธบัตร