After doing these courses, I feel confident creating professional visualizations and dashboards
Shoebur RahmanProcurement Specialist, Giz Bangladesh
코스 설명
이 R 기반 정량 금융 강의를 마치면, R을 사용해 고정금리 채권의 가치를 산정하는 모형을 만들고, 채권의 수익률(즉, 채권 투자자의 기회비용을 나타내는 지표)을 추정·분석하며, 금리 변동으로부터 채권 포트폴리오를 보호하기 위한 기법을 모형화할 수 있게 됩니다. 왜 채권을 평가할까요? 채권은 정부나 기업이 발행하며 정해진 일정에 따라 이자를 지급하는 증권으로, 가장 잘 알려진 고정 수익 증권입니다. 미국 고정 수익 시장은 미국 주식시장의 1.5배 규모이지만, 주식과 달리 채권을 포함한 대부분의 고정 수익 상품은 거래 빈도가 매우 낮습니다. 그 결과, 채권 가격은 가치의 신뢰할 만한 지표가 되지 못할 수 있으며, 채권을 분석하고 가치 평가할 때는 분석 기법이 필요합니다.
사전 요구 사항
커리큘럼
코스 개요
1
소개 및 플레인 바닐라 채권 가치 평가
고정 수익 시장은 규모가 크고 복잡한 상품으로 가득합니다. 이 강의에서는 더 복잡한 고정 수익 상품에 도전하기 전에 꼭 필요한 기초를 다지기 위해 플레인 바닐라 채권에 집중합니다. 이 장에서는 연 단위 쿠폰, 고정금리, 고정 만기, 옵션이 없는 채권을 중심으로 채권 가치 평가의 기본 원리를 설명합니다.
2
만기수익률
만기수익률(YTM) 추정 — YTM은 투자자가 만기까지 채권을 보유할 때 기대되는 수익률을 나타냅니다. 이 수치는 특정 채권에 투자하면서 감수하는 위험에 대해 투자자가 요구하는 보상을 요약합니다. 이 장에서는 채권의 YTM을 어떻게 추정할 수 있는지 살펴봅니다.
3
듀레이션과 컨벡서티
금리 위험은 채권 투자자가 직면하는 가장 큰 위험입니다. 금리가 오르면 채권 가격은 하락합니다. 따라서 개별 채권 가격이 금리 변동에 얼마나 민감한지에 많은 관심이 쏠립니다. 이 장에서는 채권 가격 변동성을 간단히 측정하는 지표인 베이시스 포인트 가치(PVBP)부터 시작합니다. 이어서 금리 위험 관리를 위해 널리 사용하는 두 가지 지표인 듀레이션과 컨벡서티를 설명합니다.
4
종합 예제
1–3장에서 학습한 모든 기법을 하나의 종합 예제에 적용해 보겠습니다. 학습자는 유사 채권의 수익률을 사용해 채권 가치를 평가하고, 해당 채권의 듀레이션과 컨벡서티를 추정하게 됩니다.
R
R로 배우는 채권 가치 평가와 분석
코스
완료
