Depois de fazer esses cursos, sinto-me confiante para criar visualizações e painéis profissionais
Shoebur RahmanEspecialista em compras, Giz Bangladesh
Descrição do curso
Após este curso de finanças quantitativas com R, você será capaz de usar R para desenvolver um modelo de avaliação de um título de taxa de juros fixa, estimar e analisar o seu yield (isto é, uma medida do custo de oportunidade para investidores em títulos) e modelar técnicas usadas para proteger carteiras de títulos contra mudanças nas taxas de juros. Por que avaliar títulos? Títulos são valores mobiliários emitidos por governos ou empresas que pagam juros em um cronograma definido e são o tipo mais conhecido de ativos de renda fixa. O mercado de renda fixa dos EUA é 1,5x maior do que o mercado acionário dos EUA, mas, diferente das ações, a maioria dos instrumentos de renda fixa, incluindo os títulos, é negociada com muito menos frequência. Consequentemente, o preço de um título pode ser um indicador menos confiável do seu valor e técnicas analíticas são necessárias ao analisar e avaliar títulos.
Pré-requisitos
Programa de estudos
Descrição do curso
1
Introdução e Avaliação de Títulos Plain Vanilla
O mercado de renda fixa é grande e repleto de instrumentos complexos. Neste curso, focamos em títulos plain vanilla para construir fundamentos sólidos que você vai precisar para lidar com instrumentos de renda fixa mais complexos. Neste capítulo, mostramos a mecânica de avaliação de títulos com foco em cupom anual, taxa fixa, vencimento definido e sem opções embutidas.
- Introdução50 XP
- Preço vs. valor50 XP
- Valor do dinheiro no tempo50 XP
- Calculando o valor futuro de um título100 XP
- Calculando o valor presente de um título100 XP
- Valoração de títulos50 XP
- Organizando os fluxos de caixa do título100 XP
- Desconto dos fluxos de caixa do título com um yield conhecido100 XP
- Converta seu código em uma função50 XP
- Converta seu código em uma função de avaliação de título100 XP
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Yield to Maturity
Estimando o Yield to Maturity (YTM) — O YTM mede o retorno esperado para quem investe em títulos, caso mantenha o papel até o vencimento. Esse número resume a compensação que os investidores exigem pelo risco que assumem ao investir em um título específico. Vamos discutir como estimar o YTM de um título.
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Duração e Convexidade
O risco de taxa de juros é o maior risco enfrentado por investidores em títulos. Quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caem. Por isso, dá-se muita atenção a quão sensível é o preço de um título a mudanças nas taxas. Neste capítulo, começamos com uma medida simples de volatilidade de preços — o Price Value of a Basis Point. Em seguida, discutimos duração e convexidade, que são duas medidas comuns usadas para gerenciar o risco de taxa de juros.
4
Exemplo Abrangente
Vamos reunir todas as técnicas que você aprendeu nos Capítulos Um a Três em um exemplo abrangente. Você será convidado a avaliar um título usando o yield de um título comparável e a estimar a duração e a convexidade do título.
R
Avaliação e Análise de Títulos em R
Curso
concluído
