Build your ultimate AI agent
Kursbeskrivning
Grunderna i värderingsmetoder
Den här kursen börjar med att introducera deltagarna till de grundläggande koncepten inom företagsvärdering. Du kommer att utforska de tre huvudsakliga metoderna som används i branschen: jämförbar företagsanalys, tidigare transaktioner och diskonterat kassaflöde (DCF). Varje metod ger ett annat perspektiv för att bedöma ett företags värde, och att förstå nyanserna och användningsområdena för varje metod är avgörande för en korrekt värdering.
Fördjupa dig i Discounted Cash Flow (DCF)-analys
Den diskonterade kassaflödesmetoden, som ofta betraktas som hörnstenen i värdering, innebär att man prognostiserar ett företags fria kassaflöden och diskonterar dem till nuvärde. Detta avsnitt av kursen ger en omfattande genomgång av DCF-processen, inklusive prognostisering av kassaflöden, fastställande av diskonteringsräntan och betydelsen av terminalvärde. Deltagarna kommer att arbeta med detaljerade fallstudier för att öva på att konstruera DCF-modeller och tolka deras resultat.
Praktisk tillämpning och verkliga exempel
Deltagarna kommer att tillämpa de teorier och metoder som diskuteras i kursen på verkliga scenarier, vilket stärker deras praktiska förståelse och analytiska förmåga. Den här delen av kursen innehåller praktiska övningar med aktuella transaktioner och aktuell marknadsdata. Genom att analysera verkliga företag och använda de värderingsmetoder som lärs ut kommer deltagarna att få det självförtroende och den expertis som behövs för att fatta välgrundade värderingsbeslut i sina yrkeskarriärer.
Förkunskapskrav
Det finns inga förkunskapskrav för den här kursen
Kursplan
Kursöversikt
1
Värderingsmetoder
Det här kapitlet introducerar centrala värderingsmetoder och principerna bakom dem. Det introducerar även football field-diagram, som används flitigt för att visualisera resultaten av en företagsvärdering.
2
Enterprise Value vs Equity Value
Det här kapitlet utforskar skillnaderna mellan enterprise value och equity value, inklusive beräkningar, fördelar och viktiga värderingsmultiplar. Det betonar även vikten av konsekvens mellan täljare och nämnare i finansiell analys.
3
DCF-värdering och kapitalkostnad
Det här kapitlet ger en heltäckande genomgång av DCF-värdering (discounted cash flow) och behandlar typer av fritt kassaflöde, viktiga antaganden, prognostisering och beräkning av UFCF. Det tar också upp kapitalkostnad, inklusive den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden (WACC), Capital Asset Pricing Model (CAPM), riskfaktorer för eget kapital samt branschbeta.
4
Terminalvärde, NPV och IRR
Kapitlet börjar med att utforska terminalvärde inom DCF-analys och behandlar olika beräkningsmetoder, värde per aktie och för- och nackdelar med DCF-värdering. Därefter fokuserar det på beräkning av nuvärde (NPV) och internränta (IRR) med hjälp av Excel-funktioner, och täcker både standardformler och utökade formler samt praktisk modellering. Avslutningsvis behandlas principerna för relativ värdering, inklusive val av lämpliga värderingsmultiplar, hänsyn till bolagets livscykel samt metodens för- och nackdelar.
5
Jämförbar bolagsvärdering
Det här kapitlet behandlar jämförbar bolagsvärdering, inklusive urval av lämpliga jämförelsebolag, skillnaden mellan bra och dåliga jämförelsebolag, användning av Capital IQ samt steg-för-steg-genomgång av hur en värderingsmodell byggs upp. Det utforskar även analys av prejudicerande transaktioner och täcker urvalsprocessen för transaktioner, värderingstekniker samt användning av football field-diagram för att jämföra värderingsintervall på ett effektivt sätt.
R
Introduktion till företagsvärdering
Kurs
slutförd
