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Descrição do curso
Fundamentos das metodologias de avaliação
Este curso começa apresentando aos alunos os conceitos básicos da avaliação de empresas. Você vai conhecer as três principais metodologias usadas no setor: análise de empresas comparáveis, transações anteriores e fluxo de caixa descontado (DCF). Cada método oferece uma perspectiva diferente para avaliar o valor de uma empresa, e entender as diferenças e aplicações de cada um é essencial para uma avaliação precisa.
Análise detalhada do fluxo de caixa descontado (DCF)
O método do fluxo de caixa descontado, que muitas vezes é visto como a base da avaliação, envolve prever os fluxos de caixa livres de uma empresa e descontá-los para o seu valor atual. Essa parte do curso dá uma olhada geral no processo DCF, incluindo projeção de fluxo de caixa, como calcular a taxa de desconto e a importância do valor terminal. Os participantes vão se envolver em estudos de caso detalhados para praticar a construção de modelos DCF e a interpretação dos seus resultados.
Aplicação prática e exemplos reais
Os alunos vão aplicar as teorias e metodologias discutidas no curso a situações reais, melhorando sua compreensão prática e habilidades analíticas. Essa parte do curso tem exercícios práticos com transações recentes e dados atuais do mercado. Ao analisar empresas reais e usar as técnicas de avaliação que aprenderam, os participantes vão ganhar a confiança e o conhecimento necessário para tomar decisões de avaliação bem informadas nas suas carreiras profissionais.
Pré-requisitos
Não há pré-requisitos para este curso
Programa de estudos
Conteúdo do curso
1
Técnicas de Avaliação
Este capítulo apresenta as principais técnicas de avaliação e os princípios por trás delas. Também apresenta os gráficos em “campo de futebol”, usados amplamente para visualizar os resultados de uma avaliação de empresa
2
Enterprise Value vs Equity Value
Este capítulo explora as diferenças entre enterprise value e equity value, incluindo seus cálculos, vantagens e o múltiplo de avaliação principal. Também enfatiza a importância da consistência entre numerador e denominador na análise financeira.
3
Valuation por DCF e Custo de Capital
Este capítulo oferece um guia completo de valuation por fluxo de caixa descontado (DCF), abrangendo os tipos de fluxo de caixa livre, premissas-chave, projeções e o cálculo do UFCF. Cobre o custo de capital, incluindo o custo médio ponderado de capital (WACC), o Capital Asset Pricing Model (CAPM), fatores de risco de equity e o beta do setor.
4
Valor Terminal, VPL e TIR
Primeiro, este capítulo explora o valor terminal na análise de fluxo de caixa descontado (DCF), abordando diferentes métodos de cálculo, estimativa de valor por ação e as vantagens e desvantagens do valuation por DCF. Em seguida, foca no cálculo do valor presente líquido (VPL) e da taxa interna de retorno (TIR) usando funções do Excel, cobrindo fórmulas padrão e estendidas e aplicações práticas de modelagem. Por fim, apresenta os princípios da avaliação relativa, incluindo a escolha de múltiplos de avaliação adequados, considerações sobre o ciclo de vida da empresa e as vantagens e desvantagens dessa abordagem.
5
Avaliação por Empresas Comparáveis
Este capítulo aborda a avaliação por empresas comparáveis, incluindo a seleção de comps adequados, a distinção entre bons e maus comps, o uso do Capital IQ e a construção de um modelo de valuation com um passo a passo. Também explora a análise de transações precedentes, cobrindo o processo de seleção de transações, técnicas de avaliação e o uso do gráfico em “campo de futebol” para comparar faixas de valuation de forma eficaz.
R
Introdução à Avaliação de Empresas
Curso
concluído
