Después de hacer estos cursos, me siento seguro creando visualizaciones y cuadros de mando profesionales
Shoebur RahmanEspecialista en adquisiciones, Giz Bangladesh
Descripción del curso
Fundamentos de las metodologías de valoración
Este curso comienza presentando a los alumnos los conceptos básicos de la valoración empresarial. Explorarás las tres metodologías principales utilizadas en el sector: análisis de empresas comparables, transacciones precedentes y flujo de caja descontado (DCF). Cada método ofrece una perspectiva diferente desde la que evaluar el valor de una empresa, y comprender los matices y las aplicaciones de cada uno de ellos es fundamental para realizar una valoración precisa.
Análisis en profundidad del análisis del flujo de caja descontado (DCF)
El método del flujo de caja descontado, a menudo considerado la piedra angular de la valoración, consiste en pronosticar los flujos de caja libres de una empresa y descontarlos a su valor actual. Esta sección del curso ofrece un análisis exhaustivo del proceso DCF, incluyendo la proyección del flujo de caja, la determinación de la tasa de descuento y la importancia del valor terminal. Los participantes realizarán casos prácticos detallados para practicar la elaboración de modelos DCF y la interpretación de sus resultados.
Aplicación práctica y ejemplos del mundo real
Los alumnos aplicarán las teorías y metodologías tratadas en el curso a situaciones reales, mejorando así vuestra comprensión práctica y vuestras habilidades analíticas. Esta parte del curso incluye ejercicios prácticos relacionados con transacciones recientes y datos actuales del mercado. Mediante el análisis de empresas reales y la aplicación de las técnicas de valoración aprendidas, los participantes adquirirán la confianza y los conocimientos necesarios para tomar decisiones de valoración informadas en vuestras carreras profesionales.
Requisitos previos
No hay requisitos previos para este curso
Programa de formación
Contenido del curso
1
Técnicas de valoración
Este capítulo presenta las principales técnicas de valoración y los principios en los que se basan. También introduce los gráficos en “campo de fútbol”, muy utilizados para visualizar los resultados de una valoración empresarial.
2
Enterprise Value vs Equity Value
Este capítulo analiza las diferencias entre el enterprise value y el equity value, incluidas sus fórmulas de cálculo, ventajas y múltiplos clave de valoración. Además, destaca la importancia de la consistencia entre numerador y denominador en el análisis financiero.
3
Valoración DCF y coste de capital
Este capítulo ofrece una guía completa de la valoración por descuento de flujos de caja (DCF), incluyendo los tipos de flujo de caja libre, supuestos clave, proyecciones y cálculo del UFCF. También aborda el coste de capital, incluido el coste medio ponderado de capital (WACC), el Capital Asset Pricing Model (CAPM), los factores de riesgo de la renta variable y la beta sectorial.
4
Valor terminal, VAN e TIR
En primer lugar, este capítulo explora el valor terminal en el análisis de descuento de flujos de caja (DCF), cubriendo distintos métodos de cálculo, la estimación del valor por acción y las ventajas e inconvenientes de la valoración DCF. En segundo lugar, se centra en el cálculo del valor actual neto (VAN) y la tasa interna de retorno (TIR) usando funciones de Excel, abarcando fórmulas estándar y ampliadas y aplicaciones prácticas de modelización. Por último, trata los principios de la valoración relativa, incluida la selección de múltiplos de valoración adecuados, las consideraciones del ciclo de vida de la empresa y las ventajas e inconvenientes de este enfoque.
5
Valoración por compañías comparables
Este capítulo aborda la valoración por compañías comparables, incluida la selección de comparables adecuados, cómo distinguir comparables buenos de malos, el uso de Capital IQ y la construcción de un modelo de valoración paso a paso. También explora el análisis de transacciones precedentes, cubriendo el proceso de selección de operaciones, las técnicas de valoración y el uso de un gráfico en “campo de fútbol” para comparar de forma eficaz los rangos de valoración.
R
Introducción a la valoración de empresas
Curso
completado
