After doing these courses, I feel confident creating professional visualizations and dashboards
Shoebur RahmanProcurement Specialist, Giz Bangladesh
Опис курсу
Основи методологій оцінювання
Цей курс починається із ознайомлення слухачів із базовими концепціями оцінки бізнесу. Ви ознайомитеся з трьома основними методологіями, що використовуються в галузі: аналізом зіставних компаній, аналізом прецедентних угод і дисконтованим грошовим потоком (DCF). Кожен метод пропонує свій підхід до оцінки вартості компанії, і розуміння нюансів та сфер застосування кожного з них є критично важливим для точної оцінки.
Поглиблене вивчення аналізу дисконтованих грошових потоків (DCF)
Метод дисконтованих грошових потоків, який часто вважають наріжним каменем оцінки, передбачає прогнозування вільних грошових потоків бізнесу та їх дисконтування до поточної вартості. Цей розділ курсу пропонує всебічний огляд процесу DCF, включно з прогнозуванням грошових потоків, визначенням ставки дисконтування та значенням термінальної вартості. Учасники працюватимуть із детальними кейс-стаді, щоб практикувати побудову моделей DCF і інтерпретацію їхніх результатів.
Практичне застосування та приклади з реального світу
Слухачі застосовуватимуть теорії та методології, розглянуті в курсі, до реальних сценаріїв, поглиблюючи своє практичне розуміння та аналітичні навички. Ця частина курсу включає практичні вправи, що охоплюють нещодавні транзакції та актуальні ринкові дані. Аналізуючи реальні компанії та застосовуючи опановані методи оцінки, учасники здобудуть упевненість і експертність, необхідні для ухвалення обґрунтованих рішень щодо оцінки у своїй професійній кар’єрі.
Попередні вимоги
Для цього курсу немає попередніх вимог
Навчальний план
Зміст курсу
1
Методи оцінювання
У цьому розділі подано ключові методи оцінювання та принципи, на яких вони ґрунтуються. Також представлено діаграми «футбольне поле», які широко застосовують для візуалізації результатів оцінки бізнесу
2
Enterprise Value проти Equity Value
У цьому розділі розглянуто відмінності між вартістю підприємства (enterprise value) та вартістю власного капіталу (equity value), зокрема їхні розрахунки, переваги та ключові мультиплікатори оцінювання. Також наголошено на важливості узгодженості чисельника й знаменника під час фінансового аналізу.
3
DCF-оцінювання та вартість капіталу
Цей розділ є всеосяжним путівником з оцінювання за методом дисконтованих грошових потоків (DCF): типи вільних грошових потоків, ключові припущення, прогнозування та розрахунок UFCF. Розглянуто вартість капіталу, зокрема середньозважену вартість капіталу (WACC), модель оцінювання капітальних активів (CAPM), фактори ризику для акцій та галузевий бета-коефіцієнт.
4
Terminal Value, NPV та IRR
По-перше, у цьому розділі розглядається термінальна вартість в аналізі дисконтованих грошових потоків (DCF): різні методи обчислення, оцінка вартості на акцію, а також переваги й недоліки DCF-оцінювання. По-друге, зосереджено увагу на розрахунку чистої приведеної вартості (NPV) та внутрішньої норми прибутковості (IRR) за допомогою функцій Excel, охоплено стандартні й розширені формули та практичне моделювання. Нарешті, подано принципи відносного оцінювання: вибір доречних мультиплікаторів, урахування життєвого циклу компанії та переваги й недоліки цього підходу.
5
Оцінювання на основі порівнюваних компаній
У цьому розділі висвітлено оцінювання на основі порівнюваних компаній: вибір доречних компів, відмінності між якісними та невдалими компами, використання Capital IQ та покрокове створення моделі оцінювання. Також розглянуто аналіз прецедентних угод: процес відбору угод, методи оцінювання та використання діаграми «футбольне поле» для наочного порівняння діапазонів оцінки.
R
Вступ до оцінювання бізнесу
Курс
завершено
