Build your ultimate AI agent
Descrierea cursului
Fundamentele metodologiilor de evaluare
Acest curs începe prin a-i introduce pe cursanți în conceptele fundamentale ale evaluării afacerilor. Vei explora cele trei metodologii principale utilizate în industrie: analiza companiilor comparabile, tranzacțiile precedente și fluxul de numerar actualizat (DCF). Fiecare metodă oferă o perspectivă diferită prin care poți evalua valoarea unei companii, iar înțelegerea nuanțelor și a modului de aplicare a fiecăreia este esențială pentru o evaluare corectă.
Analiză aprofundată a fluxului de numerar actualizat (DCF)
Metoda fluxului de numerar actualizat, adesea considerată piatra de temelie a evaluării, implică prognozarea fluxurilor de numerar libere ale unei afaceri și actualizarea lor la valoarea lor prezentă. Această secțiune a cursului oferă o analiză cuprinzătoare a procesului DCF, inclusiv proiecția fluxurilor de numerar, determinarea ratei de actualizare și importanța valorii terminale. Participanții vor analiza studii de caz detaliate pentru a exersa construirea modelelor DCF și interpretarea rezultatelor acestora.
Aplicare practică și exemple din lumea reală
Cursanții vor aplica teoriile și metodologiile discutate în curs la scenarii din lumea reală, consolidându-și înțelegerea practică și abilitățile analitice. Această parte a cursului include exerciții practice care implică tranzacții recente și date de piață actuale. Analizând companii reale și folosind tehnicile de evaluare învățate, participanții vor dobândi încrederea și expertiza necesare pentru a lua decizii informate de evaluare în carierele lor profesionale.
Cerințe prealabile
Nu există cerințe prealabile pentru acest curs
Curriculum
Structura cursului
1
Tehnici de Evaluare
Acest capitol introduce tehnicile cheie de evaluare și principiile care stau la baza lor. Prezintă, de asemenea, graficele de tip „football field", utilizate pe scară largă pentru a vizualiza rezultatele unei evaluări de afaceri.
2
Valoarea Întreprinderii vs. Valoarea Capitalului Propriu
Acest capitol explorează diferențele dintre valoarea întreprinderii și valoarea capitalului propriu, incluzând calculele aferente, avantajele și multiplii de evaluare esențiali. Se subliniază, de asemenea, importanța consistenței numărător/numitor în analiza financiară.
3
Evaluarea DCF și Costul Capitalului
Acest capitol oferă un ghid cuprinzător pentru evaluarea prin fluxul de numerar actualizat (DCF), acoperind tipurile de flux de numerar liber, ipotezele cheie, prognozele și calculul UFCF. Sunt abordate, de asemenea, costul capitalului, inclusiv costul mediu ponderat al capitalului (WACC), Modelul de Evaluare a Activelor Financiare (CAPM), factorii de risc ai capitalului propriu și beta sectorial.
4
Valoarea Terminală, VAN și RIR
În primul rând, acest capitol explorează valoarea terminală în analiza fluxului de numerar actualizat (DCF), acoperind diferite metode de calcul, estimarea valorii pe acțiune, precum și avantajele și dezavantajele evaluării DCF. În al doilea rând, se concentrează pe calcularea valorii actuale nete (VAN) și a ratei interne de rentabilitate (RIR) utilizând funcții Excel, incluzând formule standard și extinse, precum și aplicații practice de modelare. În final, sunt prezentate principiile evaluării relative, inclusiv selectarea multiplilor de evaluare adecvați, considerente privind ciclul de viață al firmei și avantajele și dezavantajele acestei abordări.
5
Evaluarea prin Companii Comparabile
Acest capitol acoperă evaluarea prin companii comparabile, inclusiv selectarea companiilor potrivite, distincția dintre companii comparabile bune și slabe, utilizarea Capital IQ și construirea unui model de evaluare pas cu pas. Sunt explorate, de asemenea, analiza tranzacțiilor precedente, procesul de selecție a tranzacțiilor, tehnicile de evaluare și utilizarea unui grafic de tip „football field" pentru a compara eficient intervalele de evaluare.
R
Introducere în Evaluarea Afacerilor
Curs
finalizat
