700+ courses, half price
Cursusbeschrijving
Basisprincipes van waarderingsmethodes
Deze cursus begint met een introductie van de basisbegrippen van bedrijfswaardering. Je gaat de drie belangrijkste methodes bekijken die in de sector worden gebruikt: vergelijkbare bedrijfsanalyses, eerdere transacties en discounted cash flow (DCF). Elke methode biedt een andere manier om de waarde van een bedrijf te beoordelen, en het is superbelangrijk om de nuances en toepassingen van elke methode te snappen om een nauwkeurige waardering te kunnen maken.
Duik in de analyse van de contante waarde van toekomstige inkomsten (DCF)
De discounted cashflow-methode, vaak gezien als de basis van waardering, houdt in dat je de vrije cashflows van een bedrijf voorspelt en ze verdisconteert tot hun huidige waarde. Dit deel van de cursus gaat uitgebreid in op het DCF-proces, zoals het voorspellen van cashflows, het bepalen van de disconteringsvoet en het belang van de eindwaarde. Deelnemers gaan aan de slag met gedetailleerde casestudy's om te oefenen met het maken van DCF-modellen en het interpreteren van de resultaten daarvan.
Praktische toepassing en voorbeelden uit de praktijk
Deelnemers passen de theorieƫn en methodes die in de cursus worden besproken toe op echte situaties, waardoor ze hun praktische kennis en analytische vaardigheden verbeteren. Dit deel van de cursus heeft praktische oefeningen met recente transacties en actuele marktgegevens. Door echte bedrijven te analyseren en de geleerde waarderingstechnieken te gebruiken, krijgen deelnemers het zelfvertrouwen en de kennis die ze nodig hebben om in hun werk goede beslissingen te nemen over waarderingen.
Vereisten
Er zijn geen vereisten voor deze cursus
Lesprogramma
Cursusoverzicht
1
Waarderingstechnieken
Dit hoofdstuk introduceert de belangrijkste waarderingstechnieken en de achterliggende principes. Het introduceert ook football field-charts, die veel worden gebruikt om de resultaten van een bedrijfswaardering te visualiseren
2
Ondernemingswaarde versus aandelenwaarde
Dit hoofdstuk verkent de verschillen tussen ondernemingswaarde en aandelenwaarde, inclusief hun berekeningen, voordelen en belangrijke waarderingsmultiples. Het benadrukt ook het belang van consistentie tussen teller en noemer in financiƫle analyses.
3
DCF-waardering en kapitaalkosten
Dit hoofdstuk biedt een uitgebreide gids voor discounted cash flow (DCF)-waardering, met de soorten vrije kasstromen, kernveronderstellingen, forecasting en de berekening van UFCF. Het behandelt de kapitaalkosten, waaronder de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC), het Capital Asset Pricing Model (CAPM), aandelengerelateerde risicofactoren en industrie-beta.
4
Terminale waarde, NPV en IRR
Ten eerste verkent dit hoofdstuk de terminale waarde in discounted cash flow (DCF)-analyse, met verschillende rekenmethoden, waardering per aandeel en de voor- en nadelen van DCF-waardering. Ten tweede richt het zich op het berekenen van netto contante waarde (NPV) en intern rendement (IRR) met Excel-functies, inclusief standaard- en uitgebreide formules en praktische modeltoepassingen. Tot slot behandelt het de principes van relatieve waardering, waaronder de keuze van geschikte waarderingsmultiples, de levenscyclus van een onderneming en de voor- en nadelen van deze aanpak.
5
Waardering met vergelijkbare bedrijven
Dit hoofdstuk behandelt waardering met vergelijkbare bedrijven, waaronder het selecteren van passende comps, het onderscheid tussen goede en slechte comps, het gebruik van Capital IQ en het stap-voor-stap opbouwen van een waarderingsmodel. Het verkent ook precedentenanalyse, met het selectieproces voor transacties, waarderingstechnieken en het gebruik van een football field-chart om waarderingsbandbreedtes effectief te vergelijken.
R
Introductie tot bedrijfswaardering
Cursus
voltooid
