Build your ultimate AI agent
Deskripsi Kursus
Dasar-dasar Metode Penilaian
Kursus ini dimulai dengan memperkenalkan peserta didik pada konsep dasar penilaian bisnis. Anda akan mempelajari tiga metode utama yang digunakan dalam industri ini: analisis perusahaan sejenis, transaksi sebelumnya, dan arus kas diskonto (DCF). Setiap metode memberikan sudut pandang yang berbeda untuk menilai nilai suatu perusahaan, dan memahami nuansa dan penerapan masing-masing metode sangat penting untuk penilaian yang akurat.
Penjelajahan Mendalam tentang Analisis Arus Kas Diskonto (DCF)
Metode arus kas diskonto, yang sering dianggap sebagai landasan utama dalam penilaian, melibatkan peramalan arus kas bebas suatu bisnis dan mendiskontokannya ke nilai sekarang. Bagian ini dari kursus ini memberikan tinjauan komprehensif tentang proses DCF, termasuk proyeksi arus kas, penentuan tingkat diskonto, dan pentingnya nilai terminal. Peserta akan mengikuti studi kasus terperinci untuk berlatih membangun model DCF dan menafsirkan hasilnya.
Aplikasi Praktis dan Contoh Nyata di Dunia Nyata
Peserta didik akan menerapkan teori dan metodologi yang dibahas dalam kursus ini pada situasi nyata, sehingga meningkatkan pemahaman praktis dan keterampilan analitis mereka. Bagian ini dari kursus mencakup latihan praktis yang melibatkan transaksi terbaru dan data pasar terkini. Dengan menganalisis perusahaan-perusahaan yang sebenarnya dan menerapkan teknik penilaian yang telah dipelajari, peserta akan memperoleh kepercayaan diri dan keahlian yang diperlukan untuk mengambil keputusan penilaian yang terinformasi dalam karir profesional mereka.
Prasyarat
Tidak ada prasyarat untuk kursus ini
Kurikulum
Garis besar kursus
1
Teknik Penilaian
Bab ini memperkenalkan teknik-teknik penilaian utama beserta prinsip-prinsip di baliknya. Bab ini juga mengenalkan grafik "football field" yang banyak digunakan untuk memvisualisasikan hasil penilaian bisnis
2
Enterprise Value vs Equity Value
Bab ini membahas perbedaan antara enterprise value dan equity value, termasuk cara perhitungannya, keuntungannya, dan kelipatan penilaian kunci. Bab ini juga menekankan pentingnya konsistensi pembilang/penyebut dalam analisis keuangan.
3
Penilaian DCF dan Biaya Modal
Bab ini memberikan panduan komprehensif tentang penilaian discounted cash flow (DCF), mencakup jenis-jenis arus kas bebas, asumsi kunci, peramalan, dan perhitungan UFCF. Bab ini juga membahas biaya modal, termasuk weighted average cost of capital (WACC), Capital Asset Pricing Model (CAPM), faktor risiko ekuitas, dan beta industri.
4
Nilai Terminal, NPV, dan IRR
Pertama, bab ini membahas nilai terminal dalam analisis discounted cash flow (DCF), mencakup berbagai metode perhitungan, estimasi nilai per lembar saham, serta kelebihan dan kekurangan penilaian DCF. Kedua, bab ini berfokus pada perhitungan net present value (NPV) dan internal rate of return (IRR) menggunakan fungsi Excel, mencakup rumus standar dan lanjutan beserta penerapan pemodelan praktis. Terakhir, bab ini membahas prinsip-prinsip penilaian relatif, termasuk pemilihan kelipatan penilaian yang tepat, pertimbangan siklus hidup perusahaan, serta kelebihan dan kekurangan pendekatan ini.
5
Penilaian Perusahaan Pembanding
Bab ini membahas penilaian perusahaan pembanding, termasuk pemilihan comps yang sesuai, membedakan comps yang baik dan buruk, penggunaan Capital IQ, serta membangun model penilaian melalui panduan langkah demi langkah. Bab ini juga mengulas analisis transaksi preseden, mencakup proses pemilihan transaksi, teknik penilaian, dan penggunaan grafik "football field" untuk membandingkan rentang penilaian secara efektif.
R
Pengantar Penilaian Bisnis
Kursus
Selesai
