Lewati ke konten utama

Kursus

Penilaian dan Analisis Obligasi di R

MenengahTingkat Keterampilan

Diperbarui 03/2026

Pelajari cara menggunakan R untuk mengembangkan model guna mengevaluasi dan menganalisis obligasi serta melindungi mereka dari perubahan suku bunga.

Mulai Kursus Gratis

RApplied Finance

4 jam

13 videos

43 Latihan

3,350 XP

14,480

Pernyataan Pencapaian

Dipercaya oleh para pelajar di ribuan perusahaan

Melatih Tim?

Coba untuk Bisnis

Deskripsi Kursus

Setelah menyelesaikan kursus keuangan kuantitatif dengan R ini, Anda akan mampu menggunakan R untuk mengembangkan model penilaian obligasi berbunga tetap, mengestimasi dan menganalisis imbal hasil obligasi (YTM, yaitu ukuran biaya peluang bagi investor obligasi), serta memodelkan teknik untuk melindungi portofolio obligasi dari perubahan suku bunga. Mengapa menilai obligasi? Obligasi adalah surat berharga yang diterbitkan oleh pemerintah atau korporasi yang membayar bunga berdasarkan jadwal tetap dan merupakan jenis surat utang tetap yang paling dikenal. Pasar surat utang tetap AS berukuran 1,5x lebih besar daripada pasar saham AS, namun berbeda dengan saham, sebagian besar instrumen pendapatan tetap, termasuk obligasi, diperdagangkan sangat jarang. Akibatnya, harga obligasi bisa menjadi indikator nilai yang kurang andal dan teknik analitis diperlukan saat menganalisis dan menilai obligasi.

Persyaratan

Importing and Managing Financial Data in R

1

Pendahuluan dan Penilaian Obligasi Plain Vanilla

Pasar surat utang tetap sangat besar dan dipenuhi instrumen yang kompleks. Dalam kursus ini, kita berfokus pada obligasi plain vanilla untuk membangun dasar yang kuat yang Anda perlukan guna mengatasi instrumen pendapatan tetap yang lebih kompleks. Pada bab ini, kita menunjukkan mekanisme penilaian obligasi dengan menyoroti obligasi kupon tahunan, suku bunga tetap, jatuh tempo tetap, dan tanpa opsi.

Pendahuluan

Harga vs. nilai

Nilai waktu dari uang

Menghitung nilai masa depan obligasi

Menghitung nilai sekarang obligasi

Penilaian obligasi

Menyusun arus kas obligasi

Mendiskontokan arus kas obligasi dengan yield yang diketahui

Ubah kode Anda menjadi sebuah fungsi

Ubah kode Anda menjadi fungsi valuasi obligasi

2

Yield to Maturity

Mengestimasi Yield To Maturity (YTM) - YTM mengukur imbal hasil yang diharapkan bagi investor obligasi jika memegang obligasi hingga jatuh tempo. Angka ini merangkum kompensasi yang diminta investor atas risiko yang mereka tanggung ketika berinvestasi pada obligasi tertentu. Kita akan membahas cara mengestimasi YTM sebuah obligasi.

Hubungan harga–imbal hasil

Peringkat kredit

Imbal hasil pada indeks Moody's Baa

Nilai obligasi 5% menggunakan imbal hasil Baa yang Anda temukan

Memplot hubungan harga/hasil

Komponen imbal hasil

Hasil bebas risiko

Memplot imbal hasil US Treasury

Memplot sebaran investment grade

Mengestimasi imbal hasil obligasi

Menentukan imbal hasil (yield) obligasi

Gunakan fungsi uniroot untuk menemukan YTM

3

Durasi dan Konveksitas

Risiko suku bunga adalah risiko terbesar yang dihadapi investor obligasi. Ketika suku bunga naik, harga obligasi turun. Karena itu, banyak perhatian diberikan pada seberapa sensitif harga suatu obligasi terhadap perubahan suku bunga. Pada bab ini, kita mulai dengan ukuran sederhana volatilitas harga obligasi — Price Value of a Basis Point. Lalu, kita membahas durasi dan konveksitas, dua ukuran umum yang digunakan untuk mengelola risiko suku bunga.

Volatilitas harga obligasi dan nilai harga dari satu basis poin

Nilai harga dari satu basis poin

Hitung PV01 dari obligasi 10%

Durasi obligasi zero coupon

Hitung durasi aproksimasi untuk sebuah obligasi

Mengestimasi dampak pada harga obligasi menggunakan durasi

Hitung convexity aproksimasi untuk suatu obligasi

Mengestimasi efek convexity pada harga obligasi

Mengestimasi harga obligasi menggunakan durasi dan konveksitas

4

Contoh Komprehensif

Kita akan menggabungkan semua teknik yang telah dipelajari dari Bab Satu hingga Tiga ke dalam satu contoh komprehensif. Anda akan diminta menilai sebuah obligasi dengan menggunakan imbal hasil obligasi sebanding serta mengestimasi durasi dan konveksitas obligasi tersebut.

Merangkum pelajaran utama

Cari imbal hasil obligasi AAA per 30 September 2016

Valuasi obligasi

Kode vektor arus kas alternatif

Durasi dan konveksitas

Arah perubahan harga

Hitung durasi

Hitung ukuran convexity

Estimasi perubahan harga menggunakan durasi dan konveksitas

Penilaian dan Analisis Obligasi di R

Kursus
Selesai

Memperoleh Surat Keterangan Prestasi

Tambahkan kredensial ini ke profil LinkedIn, resume, atau CV Anda
Bagikan di media sosial dan dalam penilaian kinerja AndaDaftar sekarang

Bergabung dengan 19 juta pelajar dan mulai Penilaian dan Analisis Obligasi di R Hari Ini!

Kembangkan keterampilan data Anda dengan DataCamp untuk Mobile

Buat kemajuan di mana saja dengan kursus mobile kami dan tantangan coding harian 5 menit.