After doing these courses, I feel confident creating professional visualizations and dashboards
Shoebur RahmanProcurement Specialist, Giz Bangladesh
Kurs Açıklaması
Bu R ile nicel finans kursundan sonra, sabit faizli bir tahvili değerlemek için bir model geliştirmek, bir tahvilin getirisini (yani tahvil yatırımcılarının fırsat maliyetinin bir ölçüsü) tahmin etmek ve analiz etmek, ayrıca tahvil portföylerini faiz oranlarındaki değişimlere karşı korumak için kullanılan teknikleri modellemek üzere R'ı kullanabileceksin. Neden tahvil değerleriz? Tahviller, hükümetler veya şirketler tarafından ihraç edilen, belirli bir takvimle faiz ödeyen ve en bilinen sabit getirili menkul kıymet türüdür. ABD sabit getirili piyasası, ABD hisse senedi piyasasından 1,5 kat daha büyük olsa da, hisselerden farklı olarak, tahviller de dahil çoğu sabit getirili araç çok seyrek işlem görür. Bu nedenle, bir tahvilin fiyatı değerinin daha az güvenilir bir göstergesi olabilir ve tahvilleri analiz ederken ve değerlerken analitik teknikler gerekir.
Ön Koşullar
Müfredat
Kurs içeriği
1
Giriş ve Basit (Plain Vanilla) Tahvil Değerleme
Sabit getirili piyasa büyüktür ve karmaşık araçlarla doludur. Bu kursta, daha karmaşık sabit getirili araçlarla başa çıkmak için ihtiyaç duyacağın sağlam temelleri oluşturmak üzere basit (plain vanilla) tahvillere odaklanıyoruz. Bu bölümde, yıllık kupon ödemeli, sabit faizli, sabit vadeli ve opsiyonsuz bir tahvile odaklanarak tahvil değerlemesinin işleyişini gösteriyoruz.
- Giriş50 XP
- Fiyat vs. değer50 XP
- Paranın zaman değeri50 XP
- Bir tahvilin gelecekteki değerini hesaplamak100 XP
- Bir tahvilin bugünkü değerini hesaplama100 XP
- Tahvil değerleme50 XP
- Tahvilin nakit akışlarını düzenleme100 XP
- Bilinen bir getiriyle tahvil nakit akışlarını iskonto etme100 XP
- Kodunu bir fonksiyona dönüştür50 XP
- Kodunu bir tahvil değerleme fonksiyonuna dönüştür100 XP
2
Vadeye Kadar Getiri
Vadeye Kadar Getirinin (YTM) Tahmini - YTM, yatırımcıların tahvili vade sonuna kadar ellerinde tuttuklarında beklenen getirisini ölçer. Bu sayı, belirli bir tahvile yatırım yaparak üstlendikleri risk karşılığında yatırımcıların talep ettiği getiriyi özetler. Bir tahvilin YTM'sinin nasıl tahmin edilebileceğini tartışacağız.
3
Duration ve Convexity
Faiz oranı riski, tahvil yatırımcılarının karşılaştığı en büyük risktir. Faiz oranları yükseldiğinde, tahvil fiyatları düşer. Bu nedenle, belirli bir tahvilin fiyatının faiz oranlarındaki değişimlere ne kadar duyarlı olduğuna büyük önem verilir. Bu bölümde, basit bir tahvil fiyat oynaklığı ölçüsü olan Bir Baz Puantın Fiyat Değeri ile başlıyoruz. Ardından, faiz oranı riskini yönetmek için yaygın olarak kullanılan iki ölçü olan duration ve convexity'yi ele alıyoruz.
4
Kapsamlı Örnek
Birinci Bölümden Üçüncü Bölüme kadar öğrenilen tüm teknikleri tek bir kapsamlı örnekte bir araya getireceğiz. Öğrenciden, karşılaştırılabilir bir tahvilin getirisini kullanarak bir tahvili değerlemesi ve tahvilin duration ve convexity'sini tahmin etmesi istenecek.
R
R ile Tahvil Değerleme ve Analizi
Kurs
Tamamlandı
