Después de hacer estos cursos, me siento seguro creando visualizaciones y cuadros de mando profesionales
Shoebur RahmanEspecialista en adquisiciones, Giz Bangladesh
Descripción del curso
¿Cómo sabemos si una acción está barata o cara? Para ello, tenemos que comparar el precio de la acción con su valor. El precio puede obtenerse consultando diversas fuentes públicas, como Yahoo Finance o Google Finance. Sin embargo, identificar el valor es mucho más complicado. Cada inversor debe elaborar su propia valoración de la acción. En este curso, aprenderás los fundamentos de la valoración de acciones usando enfoques de valor presente, como el flujo de caja libre para el capital (free cash flow to equity) y los modelos de descuento de dividendos, además de múltiplos de valoración. Al finalizar, podrás construir tus propios modelos de valoración.
Requisitos previos
Programa de formación
Contenido del curso
1
Enfoques de valor presente
Muchas personas y también instituciones invierten en renta variable. Para hacerlo con eficacia, el inversor necesita comprender bien cómo se compara el valor de la acción con su precio. En este curso, nos centramos en los conceptos fundamentales de la valoración de acciones. Empezamos con el valor temporal del dinero y luego pasamos al primero de los dos métodos de flujos de caja descontados que veremos: el modelo de valoración por flujo de caja libre para el capital.
- Introducción al curso y valoración fundamental50 XP
- Valor del dinero en el tiempo100 XP
- Diferencia entre valorar los flujos de caja de la empresa y del capital50 XP
- El modelo de flujo de caja libre para el accionista50 XP
- Calcular el beneficio operativo50 XP
- Calcula el flujo de caja libre para el capital (FCFE)100 XP
- Calcular el valor terminal100 XP
- Calcular el valor del patrimonio50 XP
- Calcular el valor presente del Free Cash Flow to Equity100 XP
- Calcula el valor presente del valor terminal100 XP
- Calcular el valor del equity100 XP
2
Tasa de crecimiento en perpetuidad, análisis de proyecciones y uso de un modelo de descuento de dividendos
Uno de los componentes clave de la valoración por flujo de caja libre para el capital es contar con proyecciones fiables. En la primera parte de este capítulo, veremos cómo analizar las proyecciones para ayudarte a identificar las preguntas adecuadas. En la segunda parte, abordaremos el segundo de nuestros modelos de flujos de caja descontados: el modelo de descuento de dividendos. En este enfoque, descontamos los dividendos esperados en lugar de los flujos de caja libres.
3
Tasa de descuento / Estimación del costo de capital
Para poder descontar flujos de caja, necesitamos una tasa de descuento. En el caso del flujo de caja libre para el capital y el modelo de descuento de dividendos, la tasa adecuada es el costo del capital propio (cost of equity). En este capítulo, veremos cómo se calcula cada uno de los componentes del costo del capital propio.
4
Valoración relativa
La valoración relativa nos permite usar la valoración de compañías comparables para inferir el valor de la empresa que analizamos. En este capítulo, veremos cómo identificar compañías comparables y cómo calcular múltiplos de valoración. También mostraremos cómo analizar los determinantes de esos múltiplos.
5
Ejercicio integral
Este capítulo reúne las lecciones de los Capítulos 1 a 4 en una serie de ejercicios. Se te pedirá que inspecciones los datos y valores la empresa usando enfoques de flujos de caja descontados y de valoración relativa. Al final, combinarás los resultados en una tabla de resumen.
R
Valoración de acciones en R
Curso
completado
