Introduction à l’analyse de portefeuille en Python

Le chapitre 2 approfondit la mesure précise des rendements et du risque. Les deux mesures de rendement les plus importantes, les rendements annualisés et les rendements ajustés du risque, sont abordées dans la première partie. Dans la seconde, vous apprendrez à envisager le risque sous différents angles. Cette partie met l’accent sur l’asymétrie (skewness) et l’aplatissement (kurtosis) d’une distribution, ainsi que sur le risque de baisse.

Au chapitre 3, vous découvrirez les facteurs d’investissement et leur rôle dans la dynamique du risque et du rendement. Vous étudierez le modèle factoriel de Fama-French et l’utiliserez pour décomposer les rendements d’un portefeuille en facteurs communs explicatifs. Ce chapitre présente également Pyfolio, un outil public d’analyse de portefeuille.

Dans ce dernier chapitre, vous apprendrez à créer des pondérations de portefeuille optimales à l’aide du cadre d’optimisation de portefeuille de Markowitz. Vous verrez comment trouver les pondérations optimales pour un niveau de risque ou de rendement donné. Enfin, vous explorerez des approches alternatives pour estimer le risque et le rendement attendus en utilisant uniquement les données les plus récentes.